최근 Campden Wealth Research와 파트너십을 맺은 UBS 자산 조사에 따르면, 자산이 미화 12 억 달러 인 가정은 2020 년까지 경기 침체를 예상하고 있습니다. 그 결과 자산과 자산을 관리하는 개인 사무실은 현금과 자산을 금융 침체가 부각되면서 상대적으로 안전한 피난처.

2019 년 9 월 24 일에 게시 된 UBS Global Family Office Report 2019는 전 세계 360 개의 가족 사무실에서 교장과 경영진을 대상으로 설문 조사를 수행했으며 평균 자산은 미화 9 억 1,900 만 달러입니다.

UBS 글로벌 패밀리 오피스 보고서 2019-“가족 사무실은 경제 침체기 동안 부를 보호하는 헤지 펀드의 능력에 대해 의문을 가지고 있습니다.

스마트 머니 : 2020 년 불황을 예측하는 안전한 자산 투자로 자산을 매우 부유하게 이동

현명한 화폐에 이어 UBS 보고서는 2020 년의 불황을 예상하고 높은 수수료와 부진한 실적을 언급하면서 평균 12 억 달러의 부를 가진 가족 사무실이 5 년 동안 헤지 펀드에서 매각하여 금융 안전으로 전환했다는 것을 발견했습니다. 피난처”부동산 같은.

“가족 사무소는 부동산 및 사모 펀드, 특히 가족에게 더 큰 운영 통제를 제공하는 직접 투자에 대한 할당을 늘리려 고합니다. 가족 사무실은 금융 시장의 불확실성에 대해 우려하고 있지만 장기 투자가 더 높은 수익을 제공 할 수 있다고 확신합니다.” – Sara Ferrari, UBS 글로벌 패밀리 오피스 그룹 책임자

패밀리 오피스 임원의 55 %는 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면서 2020 년의 불황이 예상되고 있습니다. 응답자의 63 %가 Brexit 두려움을 우려로 언급 한 반면, 가치가 낮은 자산의 가용성과 황금 비자를 낸 홍콩 초 고액 순자산의 급증으로 스마트 머니도 영국으로 갔다. , 일부 분석가는 브렉 시트 이전 레벨로의 장기 복구를 예측합니다.

시드니 부동산 가치는 세계 8 위로 상승했습니다

평균 가계 사무소 포트폴리오는 사모 펀드가 5.4 %의 수익률을 제공하여 순자산 가치가 높은 가족을 위해 모든 자산 군 중에서 최고를 얻었으며 직접 투자는 평균 16 %, 자금 기반 투자는 11 %를 달성했습니다. 불경기가 시작되면서 45 %의 포트폴리오를 조정하고 채권 및 부동산 보유를 늘리면서 매우 부유 한 사람들이 위험과 노출을 완화하기 시작했습니다. "현금은 왕이다"라는 최대 값은 그대로 유지되며, 부유 한 자산의 42 %가 현금 보유량을 증가시킵니다.

부동산은 9.4 %의 평균 수익률 덕분에 가족 부 사무실의 안전한 피난처 투자로 간주되었습니다. 결과적으로 대부분의 패밀리 오피스는 부동산 포트폴리오에 대한 자산 할당을 2.1 % 포인트 증가 시켰으며, 이제 부동산 계정은 평균 패밀리 오피스 포트폴리오의 총 17 %를 차지합니다. 반면, 사모 펀드는 포트폴리오의 19 %를 차지했으며 UBS가 가장 우수한 성과를 보인 자산 군입니다. 글로벌 주식은 대부분의 포트폴리오에서 가장 큰 할당량을 보였으며 신흥 및 선진 시장 주식의 32 %를 차지했습니다.

“가족 사무소는 지정 학적 긴장에주의를 기울이고 있으며 현재 시장주기가 끝나고 있다는 인식이 널리 퍼져 있습니다. 일반 가족 사무실은 포트폴리오를 도매로 변경하지 않았지만, 많은 사람들이 현금 준비금을 쌓고 앞으로의 혼란에 대비하여 투자를 확대 해 왔습니다.” – Campden Wealth 연구 책임자 Rebecca Gooch 박사

스마트 머니가 2020 년에가는 곳

즉, 경제 혼란으로 인해 많은 가계 사무소가 투자 전략을 재정비하고 있습니다. 리스크 (45 %)를 완화하고, Brexit과 같은 기회주의 이벤트에서 발생하는 합리적인 가격의 자산을 활용하고, 42 %는 현금 준비율을 높이거나 레버리지 노출을 줄입니다 (22). 퍼센트). 그 결과 UBS는 39 %가 2020 년까지 사모 펀드에 대한 직접 투자를 늘리겠다고했으며 28 %는 사모 펀드 회사에 대한 할당을 늘리는 것으로 나타났습니다.

버니 샌더스 (Bernie Sanders)와 엘리자베스 워런 (Elizabeth Warren)과 같은 정치 후보자들이 소득 불평등을 줄이기 위해 초 고소득층에 대한 높은 세금을 옹호하는 플랫폼을 운영함에 따라 포퓰리즘은 우려가되었으며, 84 %는 내년까지 추세가 사라지지 않을 것이라고 믿고있었습니다.